แม่เหล็กประเภทนี้จะมีแรงดูดสูง ส่วนประกอบหลักๆ ทำจาก นีโอไดเมี่ยม, เหล็ก และโบรอน มีคุณสมบัติของค่า Remanence,
Coercivity และ Max. Energy Products ที่ดีเยี่ยม และประสิทธิภาพ สูงสุดในประเภทของแม่เหล็กถาวร เป็นที่นิยมใช้กันอย่างแพร่หลาย
ส่วนมากใช้เป็นส่วนประกอบในเครื่องใช้ไฟฟ้า หรือเครื่องจักรต่างๆ เช่น ฮาร์ดดิส, มอเตอร์, เครื่องกำเนิดไฟฟ้า, เซนเซอร์, แม่เหล็กเครื่องคัดแยก, ระบบอุปกรณ์จับยึด , ฯลฯ